пятница, 29 июля 2016 г.

Бычий колл спрэд

Бычий колл спрэд. Bull Call Spread.



Прямое создание
Лонг колл А, шорт колл В

Описание
Заключается в продаже  и покупке опционов колл с одной датой истечения, но разными страйками(ценами исполнения). Опцион с более низкой ценой исполнения покупается(А), а с более высокой продается(В).

Синтетическое создание
Лонг пут А, шорт колл В. лонг базовый актив; 
Лонг колл А, шорт пут В, шорт базовый актив


Используется, если
Ожидается, что цена базового актива повысится, но повысится умеренно.

Прибыль
s(B) – s(A) – p(А) + p(В)

Убыток
p(A) – p(B), где s – страйк, p – цена опциона, А и В – точки покупки/продажи опционов.




Увеличил диапазон Страйк.